实控人双双被逮捕，有着“A股服装设计第一股”之称的*ST柏龙（002776 S
2023-06-29
实控人双双被逮捕，有着“A股服装设计第一股”之称的*ST柏龙（002776.SZ，下称柏堡龙）前路何在？
【资料图】
6月28日晚，柏堡龙公告，公司实际控制人陈伟雄、陈娜娜已于2023年6月19日因涉嫌欺诈发行股票罪、违规披露、不披露重要信息罪被执行逮捕。
柏堡龙表示，陈伟雄、陈娜娜自2022年4月份已辞职，未担任公司董事、监事和高级管理人员职务，未参与公司的经营管理，上述事项不会对公司日常生产经营活动产生影响。
界面新闻注意到，作为柏堡龙创始人，陈伟雄、陈娜娜二人在柏堡龙IPO前便参与财务造假，虚增业绩横跨上市前后6个年度。不仅如此，陈娜娜还曾通过92个账户操纵自家股票近一年。而在操纵行为被揭穿之前，“陈氏家族”已通过减持和低价转让股份实现巨额套现。
目前，陈娜娜被逮捕罪名中，没有涉嫌操纵证券市场罪这一项。今年5月，陈娜娜已因操纵证券市场的行为收到证监会行政处罚决定书。
广东法制盛邦律师事务所李修蛟律师对界面新闻记者表示，“理论上（陈娜娜）之前的行为是极有可能涉嫌操纵证券市场罪的。操纵证券市场罪的违法事实前期已经由证监会查实，如需要追究刑事责任，应当需要证监会移送。”而相较于前述两项罪名最高5年量刑标准，操纵证券市场罪量刑或更重，情节特别严重的可能被处5年以上10年以下有期徒刑。
陈伟雄、陈娜娜夫妇二人早在2022年4月就因知悉并参与柏堡龙财务造假被罚终身市场禁入。
经查明，柏堡龙在2015年披露IPO招股说明书时就开始造假，仅虚增业绩就横跨上市前后6个会计年度。
其中，2013年至2018年累计虚增营业收入12.76亿元、累计虚增利润总额4.10亿元。除2018年外，其余年度虚增利润总额均占到当年利润总额的40%以上，2015年虚增占比更是高达68%。
基于上述违规事实，柏堡龙被责令改正，给予警告并处以1000万元罚款；陈伟雄、陈娜娜知悉并参与财务造假行为，被给予警告，分别处以500万元罚款并被采取终身市场禁入措施。
这之后，证监会还两次下发《行政监管措施决定书》，对实控人夫妇出具警示函。
柏堡龙实控人的劣迹还不止如此。
据中国证监会官网2023年5月18日披露的细节显示，陈娜娜通过柏堡龙控制“陈某君”等9个银行账户，向杨杰、郑慧控制的“郭某樱”等9个银行账户支付8300万元，共同操纵“柏堡龙”。为实施操纵行为，杨杰、郑慧使用“曹某凤”等92个证券账户（以下简称账户组）进行证券交易。
2018年7月6日至2019年5月31日，杨杰等人控制使用账户组，集中资金优势、持股优势，连续交易、对倒“柏堡龙”，多次以盘中拉抬、尾市拉抬等手段影响股票交易价格和交易量，造成期间内“柏堡龙”股价明显异常，构成操纵证券市场。操纵期间共计219个交易日，账户组共交易218个交易日。
其中，2018年7月6日至10月10日为建仓拉抬阶段，2018年10月11日至2019年5月31日为维持股价阶段。操纵期间累计竞价买入1.3亿股，买入成交金额20.96亿元，累计竞价卖出1.09亿股，卖出成交金额17.84亿元。
证监会指出，操纵期间，账户组持股占“柏堡龙”流通股本比例超过5％的交易日达200个，最高持股占比达13.22％，账户组资金优势、持股优势明显。
尤其在2018年7月6日至10月10日，账户组拉抬特征明显，以不低于市场卖一价或市价大量申买，持股总数迅速从372万股增加至3779万股，持股比例从1.55%升至10.48%。
证监会处罚决定书列示了两次典型拉抬时段：
除此以外，证监会调查发现，操纵期间，账户组有141个交易日存在对倒行为，占账户组交易日的64.68％。
然而，忙忙碌碌操纵股价近一年，经测算，92个账户组亏损1234.96万元。
证监会对陈娜娜、杨杰、郑慧共同操纵证券市场的行为，处以300万元罚款，其中对陈娜娜罚款150万元，对杨杰罚款120万元，对郑慧罚款30万元。
早在操纵行为被揭穿之前，“陈氏家族”已通过减持、低价协议转让柏堡龙股份套现8.8亿元。
柏堡龙是在2020年11月5日披露《关于控股股东收到中国证监会调查通知书的公告》。在此之前，2020年6月、2020年7月，陈伟雄、陈娜娜接连与浙商财富（北京）投资基金管理有限公司-浙商投资合旭1号私募证券投资基金、浙江品润投资管理有限公司-品润FOF品人2期私募证券投资基金签署《股份转让协议》，分别以6.705元/股、7.46元/股的价格，向二者分别转让柏堡龙2690万股股份（占总股本的5%）。
上述转让股份分别于2020年7月、2020年9月完成过户登记。陈伟雄、陈娜娜合计套现3.81亿元。
而在更早之前，控股股东一致行动人陈秋明、陈昌雄于2019年3月至2020年2月期间合计减持柏堡龙股份3762万股，套现约5亿元。陈秋明与陈伟雄为父子关系，陈昌雄与陈娜娜为父女关系。
6月28日晚公告显示，因质押式证券回购违约，陈伟雄将当初所质押的3600.44万股交付红塔证券以抵偿债务。交付后，截至目前，陈伟雄、陈娜娜还持有柏堡龙股股份合计1.58亿股，占总股本的29%，而上市之初二人合计持股比例超过54%。
值得一提的是，陈伟雄、陈娜娜剩余持有的1.58亿股股份于2023年3月12日至5月11日遭强制执行拍卖，却因无人出价最终流拍。
实控人身陷囹圄，柏堡龙更是面临着退市的窘境。
公开资料显示，有着“A股服装设计第一股”之称的柏堡龙，拥有衣全球（1wor）及柏堡龙（bobaolon）2个品牌，以“快速、多款、时尚”的设计生产模式为众多品牌客户服务。凭借虚假业绩上市后，公司始终业绩平平。
2022年，柏堡龙实现营业收入1.14亿元，同比减少23.11%，归母净利润亏损8.18亿元。过去三年公司净利润合计巨亏超26亿元。
今年一季度，柏堡龙仍延续亏损态势。一季度实现营收1574.07万元，归母净利润-1575.05万元，造血能力几近于无。截至一季度末，公司净资产为-6.70亿元。
因2022年末的净资产为负值，柏堡龙股票自2023年5月4日起被实行“退市风险警示”，股票简称由“ST柏龙”变更为“*ST柏龙”。
6月29日的二级市场表现则有些出人意料。当日，*ST柏龙一字涨停，报2.93元/股，总市值15.76亿元。