1月A股市场大幅反弹，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨5.39%、8.94%、9.97%。

在1月份市场反弹的情况下，数据显示，1月份市场的主要增量资金来源——北向资金，累计净流入1412.90亿元，创单月净流入金额历史新高，其中沪股通资金净流入705.55亿元，深股通资金净流入707.34亿元。

(资料图)

1月份北向资金对1094只股票的持股数增加，对762只股票进行了减仓，其中对宁德时代（300750）加仓金额最大，对保利发展（600048）减仓金额最大。宁德时代、贵州茅台（600519）、中国平安（601318）等核心资产在1月份被北向资金大幅加仓。

大幅加仓电力设备行业达256亿元

1月份北向资金累计净流入超1400亿元，单月净流入金额创历史新高。具体来看，数据显示，1月份北向资金仅在1月3日出现净流出，其他交易日均保持净流入，为连续15个交易日净流入，其中有5个交易日净流入金额超过100亿元。

1月北向资金流向情况

从行业情况来看，据数据估算，申万一级行业中，北向资金加仓电力设备、非银金融、食品饮料行业金额居前，分别达256.11亿元、197.96亿元、184.25亿元。此外，北向资金加仓银行、电子、有色金属行业超100亿元。交通运输、房地产、煤炭等少数行业被北向资金减仓，但减仓金额均在10亿元以内。

申万一级行业1月北向资金买入情况

对19只股票持股增加超1亿股

从北向资金持股情况来看，数据显示，截至1月31日，北向资金持仓市值为2.55万亿元，1月份北向资金持仓市值增加3099亿元，计算北向资金1月份净流入的1412.90亿元，北向资金1月份浮盈超1600亿元。1月份北向资金对1094只股票的持股数增加，对其中19只股票的持股增加数超过1亿股，持股增加数最多的京东方A增加了5.83亿股，对中国铝业（601600）、紫金矿业（601899）持股分别增加2.99亿股、2.45亿股。

从市场表现来看，1月份北向资金持股增加数居前十的股票中，除农业银行收平、工商银行下跌0.46%外，其他股票均上涨。中国铝业涨幅最大，1月上涨18.34%。

1月北向资金持股增加数前十个股

从持仓市值变动情况来看，数据显示，1月份北向资金对55只股票的持仓市值增加超过10亿元，对宁德时代、贵州茅台、隆基绿能（601012）持仓市值增加金额居前，持仓市值分别增加250.36亿元、192.73亿元、129.88亿元。

1月份北向资金持仓市值增加额居前十的股票均被北向资金加仓，其中对隆基绿能、中国平安、招商银行（600036）、紫金矿业、东方财富（300059）的持股增加数超1亿股。

从市场表现上来看，1月份北向资金持仓市值增加额居前十的股票均上涨，宁德时代涨幅最大，1月份上涨18.25%。

1月北向资金持仓市值增加额前十个股

从成交均价和加仓股数来计算，宁德时代为1月份北向资金增持金额最大的股票。1月份北向资金增持宁德时代2735.39万股，加仓金额达119.46亿元。数据显示，截至1月31日，北向资金持有宁德时代1.99亿股。此外，1月份北向资金加仓贵州茅台、中国平安、隆基绿能、五粮液、招商银行金额均超50亿元。

48只股票遭减仓超1000万股

减仓保利发展超8亿元

在北向资金1月份加仓超1400亿元的情况下，1月份有超700只股票被北向资金减仓。

数据显示，1月份北向资金共计减仓762只股票，对其中48只股票的减仓股数超过1000万股。减仓股数最多的中国建筑被减仓1.26亿股，中国核电（601985）、中国联通被分别减仓9111.28万股、7170.94万股。

从市场表现上来看，1月份北向资金减仓股数居前十股票除京沪高铁（601816）收平，中国人保（601319）下跌1.34%外，其他股票均上涨，中国电信（601728）涨幅最大，1月份上涨19.33%。

1月北向资金减仓股数前十个股

从持仓市值变动情况来看，数据显示，1月份北向资金对5只股票的持仓市值减少超过5亿元，对长江电力（600900）、洽洽食品、以岭药业（002603）持仓市值减少金额居前，持仓市值分别减少11.17亿元、9.15亿元、6.93亿元。

1月份持仓市值减少额居前十的股票中除益丰药房（603939）被北向资金加仓438.39万股外，其他股票均被北向资金减仓，其中长江电力、以岭药业、中国核电、保利发展、中国建筑被北向资金减仓超1000万股。

从市场表现上来看，1月份北向资金持仓市值减少额居前十的股票多数下跌，益丰药房跌幅最大，1月份下跌11.15%。

1月北向资金持仓市值减少额前十个股

从成交均价和减仓股数来计算，保利发展为1月份北向资金减仓金额最高的个股，1月份北向资金减仓保利发展5141.01万股，减仓金额为8.10亿元。数据显示，截至1月31日，北向资金持有保利发展4.06亿股。此外，1月份北向资金减仓长江电力、恒瑞医药（600276）、通威股份（600438）、美的集团（000333）、永兴材料（002756）超7亿元。

1月份北上资金累计净流入超1400亿元，创北上资金单月净流入历史新高，已超过去年全年净流入量。海外投资者押注中国资产，其背后是对中国经济实现强劲复苏的信心。

兴业证券首席策略分析师张启尧表示，外资近期的大幅流入绝不是“一时冲动”。从全球资产配置的角度来看，当前对经济、地产风险和美联储加息的担忧，都在明显缓解。中国资产性价比提升，正吸引外资加速回流。

中信证券表示，2023年外资净流入规模预计在2000亿元至3000亿元，外资有望成为2023年A股市场重要增量资金。

注：表格中持股比例数据为港交所官网公布值，具体计算规则为：沪股通为占流通A股的比例，深股通为占全部A股的比例。